交银国际:降金沙中国目标价至48.5元 维持买入评级

2018-07-28 14:47 分类:网络金沙平台官方网站 来源:admin

交银世界将金沙我国(01928)方针价由52.7元下调8%至48.5元,评级重申“买入”。

交银表明,在美国上市的金沙集团已发布2018年第2季成绩,中场及贵宾厅净赢额别离同比增加18%及30%;EBITDA 同比增加25%至7.5亿美元,契合商场预期;EBITDA 利润率也同比扩展200个基点至35.4%。

该行根据中场博彩收入增加加速,因而将金沙我国2018及2019年 EBITDA 猜测别离上调3.3%及5.6%。但根据对内地流动性收紧的忧虑,将金沙我国的方针企业价值倍数(EV/EBITDA)由19倍下调至17倍,较5年平均值高一个标准差,方针价下调至48.5元及保持“买入”评级。